(Π(1+每筆報酬))^(1/筆數) − 1,7 條路徑依筆數加權平均。它是每筆的複利報酬,不是每筆的算術平均,也不是整段期間的總報酬。Π(1+每筆報酬) − 1,再對 7 條路徑取平均(表中直接列出,不必自己換算);「全部期間(依序複利)」那一列是各期間整段報酬再依序複利。| # | 槓桿 | 停損 (權益%) | 第一段 啟動/回落(權益%)/賣出占部位% | 第二段 啟動/回落 (權益%) | 持有日 (日曆日) | 最差期間 min_pc% | 複利平均 gavg_pc% | 算術平均 avg_pc% | 固定資金平均 fx_avg% (每筆固定本金、不複利) | 平均實際持有日 (提早出場會小於持有日) | 年化複利% (資金週轉) | 年化固定資金% (資金週轉) | 單筆平均% | 勝率 | 出場分布 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3x | 95% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 2 | 3x | 97% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 3 | 3x | 96% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 4 | 3x | 98% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 5 | 3x | 99% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 6 | 3x | 91% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 7 | 3x | 94% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 8 | 3x | 92% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 9 | 3x | 93% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 10 | 3x | 90% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 11 | 3x | 62% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.365 | +1.823 | +1.891 | +3.226 | 13.6 | +54.3 | +86.3 | +2.744 | 51.2% | 停損5.62%、跳空停損0.55%、到期93.82% |
| 12 | 3x | 87% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.458 | +1.959 | +2.034 | +3.392 | 13.9 | +54.0 | +89.1 | +2.971 | 51.5% | 停損1.92%、跳空停損0.16%、到期97.92% |
| 13 | 3x | 88% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.486 | +1.956 | +2.031 | +3.389 | 13.9 | +53.9 | +89.0 | +2.980 | 51.5% | 停損1.87%、跳空停損0.14%、到期97.99% |
| 14 | 3x | 86% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.460 | +1.966 | +2.041 | +3.396 | 13.9 | +53.9 | +89.2 | +2.957 | 51.5% | 停損2.03%、跳空停損0.15%、到期97.82% |
| 15 | 3x | 50% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.131 | +1.703 | +1.763 | +3.052 | 13.3 | +53.8 | +83.5 | +2.583 | 50.8% | 停損9.19%、跳空停損1.05%、到期89.75% |
| 槓桿 | 停損 (權益%) | 第一段 啟動/回落(權益%)/賣出占部位% | 第二段 啟動/回落 (權益%) | 持有日 (日曆日) | 最差期間 min_pc% | 複利平均 gavg_pc% | 算術平均 avg_pc% | 固定資金平均 fx_avg% (每筆固定本金、不複利) | 平均實際持有日 (提早出場會小於持有日) | 年化複利% (資金週轉) | 年化固定資金% (資金週轉) | 單筆平均% | 勝率 | 出場分布 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3x | 95% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
| 槓桿 | 停損 (權益%) | 第一段 啟動/回落(權益%)/賣出占部位% | 第二段 啟動/回落 (權益%) | 持有日 (日曆日) | 最差期間 min_pc% | 複利平均 gavg_pc% | 算術平均 avg_pc% | 固定資金平均 fx_avg% (每筆固定本金、不複利) | 平均實際持有日 (提早出場會小於持有日) | 年化複利% (資金週轉) | 年化固定資金% (資金週轉) | 單筆平均% | 勝率 | 出場分布 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1x | 99% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -1.296 | +1.044 | +1.052 | +1.201 | 14.0 | +27.7 | +31.3 | +1.083 | 51.5% | 到期100% |
| 3x | 99% | —(跳過) | 9999% / 99% | 14 | -5.495 | +1.976 | +2.052 | +3.409 | 13.9 | +54.3 | +89.5 | +3.005 | 51.5% | 停損1.68%、跳空停損0.15%、到期98.17% |
其他參數固定(最佳操作方式的停損/啟動/回落都是權益%,槓桿變大時對應的價格門檻=權益% ÷ 槓桿,變得更小、更容易觸發), 只改槓桿;實線=最佳操作方式,虛線=只持有到期(不設停損停利)。單位是「每個持有日一筆」的%(複利=每筆等效複利率、固定資金=每筆報酬算術平均,都已依平均實際持有天數做「資金週轉調整」:提早出場的資金視為立刻再投入), 最差期間=各期間中最差的那一個。圈起來的點=複利平均的最高點。
| 槓桿 | 最佳操作方式 | 只持有到期 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 複利平均 (週轉調整)% | 最差期間 min_pc% | 固定資金平均 (週轉調整)% | 最差期間 fx_min% |
複利平均 (週轉調整)% | 最差期間 min_pc% | 固定資金平均 (週轉調整)% | 最差期間 fx_min% | |
| 1x | +0.942 | -1.296 | +1.201 | -1.081 | +0.942 | -1.296 | +1.201 | -1.081 |
| 1.5x | +1.288 | -2.110 | +1.802 | -1.621 | +1.288 | -2.110 | +1.802 | -1.621 |
| 2x | +1.525 | -3.139 | +2.379 | -2.242 | +1.525 | -3.139 | +2.379 | -2.242 |
| 2.5x | +1.602 | -4.282 | +2.891 | -2.865 | +1.602 | -4.282 | +2.891 | -2.865 |
| 3x | +1.677 | -5.495 | +3.432 | -3.444 | +1.677 | -5.495 | +3.432 | -3.444 |
| 3.5x | +1.558 | -6.823 | +3.895 | -4.034 | +1.558 | -6.823 | +3.895 | -4.034 |
| 4x | +1.431 | -8.265 | +4.448 | -4.635 | +1.431 | -8.265 | +4.448 | -4.635 |
| 4.5x | +1.217 | -9.845 | +4.878 | -5.303 | +1.217 | -9.845 | +4.878 | -5.303 |
| 5x | +1.047 | -11.231 | +5.412 | -5.632 | +1.047 | -11.231 | +5.412 | -5.632 |
目前只有「停損(權益%)」這一個參數在搜尋範圍,下面會多畫一張單一參數掃描圖。
這次搜尋空間裡只有「停損(權益%)」這一個參數在變動,其他參數都固定,所以直接把搜尋過程中已經評估過的 組合畫成圖:橫軸=停損(權益%),左軸(藍線)=年化複利%(依實際持有天數做過資金週轉調整)、 右軸(綠線)=複利平均 gavg_pc%,兩條線各用各自的刻度、不是同一個尺度。 兩個圈圈分別標各自線的最高點(不一定在同一個 x 上——年化還會受「平均實際持有天數」影響,不是跟複利平均完全同步), 跟前面「前 15 名」表裡的名次也不一定一樣,因為排名目標不一定是「只看這兩者之一」。點的疏密取決於貝氏搜尋實際試過哪些值,不是均勻網格。
把整段歷史攤開,畫出 7 條互不重疊、各自獨立複利的資金軌道(起始都是 1.0,y 軸是對數座標, 因為複利成長可以跨好幾個數量級,線性座標會看不出早期的細節)。這張圖用來直接檢查「不停損(或停損很鬆)時, 會不會有某一軌被少數重摔的標的拖累,一路很久墊在低點沒有回本」——如果真的發生,會在圖上看到某條線大幅落後其他條、 長時間貼在低檔;如果只是像本頁其他數字顯示的那樣穩定成長,代表不是靠犧牲少數軌道去平均出來的, 而是因為每一筆交易本身就是「當天全部標的等權重」的組合報酬,單一標的重摔只會拉低當天組合報酬的一小部分 (例如池子裡 40 檔,一檔摔 −100% 只讓當天組合報酬掉約 −2.5 個百分點),不會讓整條資金軌道腰斬。 目前最差的一軌是第 3 軌,期末倍數 6.17x; 全部軌道中最低點是第 3 軌在 2022-12-16,掉到 0.13x (圖上每條線的最低點都有空心圈標出來,把游標移上去可看日期與倍數)。
| 期間(訊號日) | 日曆日數 | 每筆等效複利率 % | 整段期間報酬 % (各路徑複利後平均) | 固定資金每筆平均 % (不複利) | 固定資金整段累加 % (每筆固定本金相加) | 每條路徑平均幾筆 | 候選訊號日數 (每2日曆日取樣、排除僅加密幣的週末) | 軌道數 | 軌道獲利比例 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021-10-24~2022-08-18 | 299 | -5.495 | -68.23 | -3.444 | -69.7 | 20.3 | 104 | 7 | 0% |
| 2022-08-19~2023-06-14 | 300 | +0.228 | +4.72 | +1.369 | +27.3 | 20.3 | 101 | 7 | 71% |
| 2023-06-15~2024-04-09 | 300 | +3.434 | +98.37 | +4.288 | +87.3 | 20.3 | 102 | 7 | 100% |
| 2024-04-10~2025-02-03 | 300 | +2.594 | +67.49 | +3.505 | +70.6 | 20.1 | 102 | 7 | 100% |
| 2025-02-04~2025-11-30 | 300 | +6.259 | +242.67 | +7.767 | +156.3 | 20.3 | 102 | 7 | 100% |
| 2025-12-01~2026-09-26 | 300 | +5.294 | +170.45 | +6.971 | +134.4 | 19.3 | 97 | 7 | 100% |
| 全部期間(複利/累加) | 1799 | +1.948 | +924.45 | +3.368 | +406.2 | 120.6 | 608 |
複利用的是「每條路徑約幾筆」(互不重疊、間隔 ≥ 持有日),不是「候選訊號日數」;後者只是可選的進場日期數量。
| 類別 | 筆數 | 時線判定 平均% | 日線+校正 平均% | 日線保守 平均% | MAE(校正) | MAE(保守) | 時線 出場分布 | 日線+校正 出場分布 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股票/指數/商品 | 8027 | +5.922 | +6.039 | +6.039 | 0.855 | 0.855 | 停損1.4%、跳空停損0.2%、到期98.4% | 停損1.4%、跳空停損0.2%、到期98.4% |
| 加密幣 | 1185 | +3.251 | +3.241 | +3.241 | 0.108 | 0.108 | 停損3.5%、到期96.5% | 停損3.5%、到期96.5% |
| 類別 | 隱藏反轉機率曲線 [ratio, prob] | 樣本日數 |
|---|---|---|
| 股票/指數/商品 | [[0.05, 0.2441], [0.15, 0.3792], [0.25, 0.4704], [0.35, 0.5206], [0.45, 0.5558], [0.55, 0.5685], [0.65, 0.5645], [0.75, 0.5538], [0.85, 0.5079], [0.95, 0.4615]] | 38634 |
| 加密幣 | [[0.05, 0.6221], [0.15, 0.7967], [0.25, 0.8743], [0.35, 0.8551], [0.45, 0.8013], [0.55, 0.755], [0.65, 0.7212], [0.75, 0.6325], [0.85, 0.5907], [0.95, 0.5326]] | 3650 |
每一筆是「一個標的、一個進場日」的實際模擬結果(權益%:已含槓桿、手續費與滑價,持有最長 14 日曆日)。用來檢查有沒有不合理的地方(例如停損筆的報酬遠超過停損設定、到期筆全部為正等)。(本頁不選股,每個標的每個訊號日都進場。)
強平的位置:價格跌到權益虧損約 90%(=1 ÷ 槓桿 × 0.9,交易所會在保證金耗盡之前就強制平倉,不會等到虧 100%)就視為強平,所以「不設停損」時的大虧會集中在 −90% 再加上手續費/滑價(約 −91% ~ −93%),而不是 −100%;強平在表中歸類為「停損」。若遇跳空一開盤就穿過強平價,才會虧得更多(表中「跳空停損」的最小值)。
| 筆數 | 平均% | 中位數% | 標準差% | 勝率% | 最小% | P5 | P25 | P75 | P95 | 最大% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25423 | +3.00 | +0.77 | 38.25 | 51.5 | -100.00 | -50.02 | -14.55 | +16.57 | +60.84 | +513.49 |
| 出場類型 | 筆數 | 占比 | 平均報酬% | 最小% | 最大% |
|---|---|---|---|---|---|
| 停損 | 427 | 1.7% | -90.72 | -90.72 | -90.72 |
| 跳空停損 | 37 | 0.1% | -96.82 | -100.00 | -90.89 |
| 到期 | 24959 | 98.2% | +4.76 | -88.88 | +513.49 |
圖為時線逐根判定(藍=進場價、紅虛線=停損價、綠點線=武裝價、橘階梯線=移動停利價、紫=出場);標題的「日線回測」是主體回測(日線+校正表)判定的結果,兩者出場點可能略有差異——這正是用來目視檢查日線回測是否合理的依據。
per_trade_compound%:同一訊號日對全部標的等權重得到組合報酬;再用「間隔 ≥ 持有日」的不重疊軌道依序複利,取每筆等效複利率
(比照 crypto 專案定義)。穩健度=各期間 per_trade_compound 的最小值,避免只在某一段行情有效的參數勝出。
停損/武裝/回落皆為「現貨價」%;權益報酬 = 槓桿 × 價格變動 − 雙邊成本×槓桿;槓桿強平門檻 = 0.9/槓桿(停損不可比強平更寬)。
日線內同一根 K 棒的先後順序不確定處,以時線校正表(依當日振幅與回落幅度的比例估計機率)+固定種子抽樣處理。
槓桿交易風險極高,本頁不構成投資建議。