InvestMarket 操作方式回測（在指標選出的標的上重調操作方式）

產生時間：2026-09-30 00:09:37 台灣時間（花費 10分51秒）
此頁採用「動態換股」持有方式（跟固定14日到期換股互相切換）：先持有前 5 名各 1/5 資金，之後每個有效訊號日重新看全池排名，某倉位連續超過 4 日沒進前5名、或排名跌出第 11 名（兩條件關係：OR，任一成立即可），就把那個倉位原地換成當天前5名裡還沒被持有的最高排名標的；沒觸發就繼續持有，沒有固定到期日。（x 搜尋範圍：4日；y 搜尋範圍：第 11 名——以上是這次搜尋出的最佳值，不是唯一固定值，填單一數字才會強制不搜尋）選股指標沿用「指標回測」（動能×0.3 + 均線乖離×0.3 + RSI(強勢)×0.3），共切 6 段評估。
標的數 42　進場樣本 1237（訊號日間隔 1 日曆日）　期間數 6
排行榜含範圍外對照組（只持有到期／只設停損不設移動停利，各槓桿都有）：可能找到比你設定範圍更好的解，也方便跟「不操作」比較。
搜尋方式：optuna-tpe，150 次試驗（操作方式＝crypto 式二段移動停利＋停損＋槓桿；不做網格）； 搜尋空間：
所有 % 參數（停損／啟動／回落）都是「權益%」，不是價格%：現貨價門檻 = 權益% ÷ 槓桿（例：2x、停損 8% 權益 ＝ 價格跌 4% 出場）； % 參數只搜尋整數。價格層級回落 < 2%（日線分辨不出）的組合不評估（本次略過 0 組）。
成本：手續費 0.05%/邊、滑價 0.1%/邊
排名目標：資金模式：複利（同軌每筆用上一筆剩餘資金；每筆等效複利率）；排名目標：各期間平均最好（不管最差期間）（平均＝依實際持有天數年化後換算的等效值，提早出場的資金視為立刻再投入） （排名用「複利平均 gavg_pc」＝各期間依序複利的每筆等效成長；表中同時列出其他欄位，可自行比較取捨）
此資金模式會存入最佳操作方式，「指標回測」與每日排名一律沿用，比較才公平。
進場＝訊號日下一根 K 棒開盤；持有期以日曆日計，時間到在最後一根 K 棒收盤出場；
日 K 棒內先後順序處理：保守假設（預設；移動停利一律以舊高點回落價成交） （時線校正表狀態：default(conservative)，驗證結果見下方——校正表版本對時線判定的偏差比保守版更大，所以預設不採用）

操作方式回測控制頁 ・ 指標回測 ・ 每日排名

前 15 名操作方式（依排名目標排序）

排序依據是「排名分數」欄（黃底），不是年化複利%或年化固定資金%——資金模式：複利（同軌每筆用上一筆剩餘資金；每筆等效複利率）；排名目標：各期間平均最好（不管最差期間）（平均＝依實際持有天數年化後換算的等效值，提早出場的資金視為立刻再投入） 分數最高的排第一，即使它的年化不是最高，通常是因為它的最差期間比較不難看（floor 目標會重罰違反底線的組合）。

各槓桿最佳

對照：只持有到期（不設停損/停利，僅槓桿強平；持有日同最佳操作方式，1x＝單純買進持有）

多軌資金曲線（查驗複利風險用）

把整段歷史攤開，畫出 7 條互不重疊、各自獨立複利的資金軌道（起始都是 1.0，y 軸是對數座標， 因為複利成長可以跨好幾個數量級，線性座標會看不出早期的細節）。這張圖用來直接檢查「不停損（或停損很鬆）時， 會不會有某一軌被少數重摔的標的拖累，一路很久墊在低點沒有回本」——如果真的發生，會在圖上看到某條線大幅落後其他條、 長時間貼在低檔；如果只是像本頁其他數字顯示的那樣穩定成長，代表不是靠犧牲少數軌道去平均出來的， 而是因為每一筆交易本身就是「當天全部標的等權重」的組合報酬，單一標的重摔只會拉低當天組合報酬的一小部分 （例如池子裡 40 檔，一檔摔 −100% 只讓當天組合報酬掉約 −2.5 個百分點），不會讓整條資金軌道腰斬。 目前最差的一軌是第 2 軌，期末倍數 6004.07x； 全部軌道中最低點是第 4 軌在 2021-12-06，掉到 0.94x。
各軌最低點：第1軌 2021-11-04 1.00x；第2軌 2021-11-05 1.00x；第3軌 2021-11-10 0.99x；第4軌 2021-12-06 0.94x；第5軌 2021-12-02 0.99x；第6軌 2021-11-11 1.00x；第7軌 2021-11-26 0.95x。

最佳操作方式：各期間表現

複利用的是「每條路徑約幾筆」（互不重疊、間隔 ≥ 持有日），不是「候選訊號日數」；後者只是可選的進場日期數量。

驗證：日線回測 vs 時線

（本次未執行或無可用時線資料）

校正表摘要（目前未採用，僅供驗證對照）

報酬率分佈（單筆交易，查錯用）

每一筆是「一個標的、一個進場日」的實際模擬結果（權益%：已含槓桿、手續費與滑價，持有最長 17 日曆日）。用來檢查有沒有不合理的地方（例如停損筆的報酬遠超過停損設定、到期筆全部為正等）。（動態換股模式：每筆代表一次真正的排名換股或價格出場，不含期間結束時的強制標記；共 3165 筆。）
強平的位置：價格跌到權益虧損約 90%（＝1 ÷ 槓桿 × 0.9，交易所會在保證金耗盡之前就強制平倉，不會等到虧 100%）就視為強平，所以「不設停損」時的大虧會集中在 −90% 再加上手續費／滑價（約 −91% ~ −93%），而不是 −100%；強平在表中歸類為「停損」。若遇跳空一開盤就穿過強平價，才會虧得更多（表中「跳空停損」的最小值）。

最佳動態換股組合（整段歷史，全部軌道合併）

進出場目視檢查

動態換股模式尚未支援進出場時線圖（換股次數多、持有期不固定，此圖表留待固定到期模式使用）。

per_trade_compound%：同一訊號日對全部標的等權重得到組合報酬；再用「間隔 ≥ 持有日」的不重疊軌道依序複利，取每筆等效複利率 （比照 crypto 專案定義）。穩健度＝各期間 per_trade_compound 的最小值，避免只在某一段行情有效的參數勝出。
停損/武裝/回落皆為「現貨價」%；權益報酬 = 槓桿 × 價格變動 − 雙邊成本×槓桿；槓桿強平門檻 = 0.9/槓桿（停損不可比強平更寬）。
日線內同一根 K 棒的先後順序不確定處，以時線校正表（依當日振幅與回落幅度的比例估計機率）＋固定種子抽樣處理。
槓桿交易風險極高，本頁不構成投資建議。