InvestMarket 指標回測（固定最佳操作方式，搜尋選股指標・動態換股模式）

產生時間：2026-09-28 16:37:33 台灣時間（花費 17分23秒）
固定操作方式：槓桿2x／停損86%權益（價格43%）／不設移動停利（只持有到期）／最長持有14日曆日（%皆為權益%）（來源：操作方式回測最佳）
每日取排名前 K 名等權重（K=5（搜尋出的最佳））；標的 42 檔；進場樣本 1235（訊號日間隔 1 日曆日，沿用操作方式回測）； 指標窗格 10 個交易日（配合持有 14 日曆日換算，約 5/7 比例）；期間共切 6 段、全部段都評估（沿用操作方式回測的期間數與切法，三頁一致，數字才能互相比較；純公式規則不需要訓練，不用留暖身期） ；搜尋 15 組權重×K（動態換股貝氏搜尋（optuna-tpe，15/15 組））

沿用操作方式回測的資金模式與排名目標（口徑一致才能比較「選股」vs「全買」）：資金模式：複利（同軌每筆用上一筆剩餘資金；每筆等效複利率）；排名目標：各期間平均最好（不管最差期間）（平均＝依實際持有天數年化後換算的等效值，提早出場的資金視為立刻再投入）

指標回測控制頁 ・ 操作方式回測 ・ 每日排名

最佳組合：各期間（out-of-sample）

前 12 名指標組合

報酬率分佈（單筆交易，查錯用）

每一筆是「一個標的、一個進場日」的實際模擬結果（權益%：已含槓桿、手續費與滑價，持有最長 12 日曆日）。用來檢查有沒有不合理的地方（例如停損筆的報酬遠超過停損設定、到期筆全部為正等）。（動態換股模式：每筆代表一次真正的排名換股或價格出場，不含期間結束時的強制標記；共 4400 筆。）
強平的位置：價格跌到權益虧損約 90%（＝1 ÷ 槓桿 × 0.9，交易所會在保證金耗盡之前就強制平倉，不會等到虧 100%）就視為強平，所以「不設停損」時的大虧會集中在 −90% 再加上手續費／滑價（約 −91% ~ −93%），而不是 −100%；強平在表中歸類為「停損」。若遇跳空一開盤就穿過強平價，才會虧得更多（表中「跳空停損」的最小值）。

最佳指標組合（動態換股，整段歷史，全部軌道合併）

多軌資金曲線（查驗複利風險用）

把整段歷史攤開，畫出 7 條互不重疊、各自獨立複利的資金軌道（起始都是 1.0，y 軸是對數座標， 因為複利成長可以跨好幾個數量級，線性座標會看不出早期的細節）。這張圖用來直接檢查「不停損（或停損很鬆）時， 會不會有某一軌被少數重摔的標的拖累，一路很久墊在低點沒有回本」——如果真的發生，會在圖上看到某條線大幅落後其他條、 長時間貼在低檔；如果只是像本頁其他數字顯示的那樣穩定成長，代表不是靠犧牲少數軌道去平均出來的， 而是因為每一筆交易本身就是「當天全部標的等權重」的組合報酬，單一標的重摔只會拉低當天組合報酬的一小部分 （例如池子裡 40 檔，一檔摔 −100% 只讓當天組合報酬掉約 −2.5 個百分點），不會讓整條資金軌道腰斬。 目前最差的一軌是第 2 軌，期末倍數 15693.74x； 全部軌道中最低點是第 5 軌在 2021-12-06，掉到 0.90x。
各軌最低點：第1軌 2021-11-03 1.00x；第2軌 2021-11-04 1.00x；第3軌 2021-11-05 1.00x；第4軌 2021-11-17 0.93x；第5軌 2021-12-06 0.90x；第6軌 2021-11-17 0.96x；第7軌 2021-11-11 1.00x。

選中交易的進出場目視檢查（最佳指標組合＋最佳操作方式）

動態換股模式尚未支援進出場時線圖。

選股規則＝動能／均線乖離／RSI 三個指標在同一訊號日的百分位排名加權平均，指標窗格配合持有期換算，跟操作方式（槓桿/停損/停利）完全脫鉤， 所以指標好壞與操作方式好壞分開判斷。權重與 K 用「排名分數」（依資金模式，見上方）窮舉搜尋；試驗組數愈多不代表愈可靠， 請對照「預設等權重組合」與「全買」兩個基準，不要只看單一數字。本頁不構成投資建議。