InvestMarket 回測報告

產生時間：2026-08-22 02:46:14 台灣時間
pick_n=1　回測日期區間：(最早) ~ (最新)　止跌確認：關閉（純 UPS 最低即選，舊行為）
最佳參數：lookback=240, w_rsi=-0.15, w_macd=0.65, w_bb=0.15, w_mchg=0.35　edge=+0.6163%　（僅供本次檢視，未覆寫正式最佳參數快取）

回測控制頁 ・ 分析控制頁

參數組合結果（依 edge% 由高到低）

最佳參數之 UPS 排行（最新資料）

edge% = pick_ret% − all_ret%（正值＝pick 優於全體均值）。pick_ret%／all_ret% 皆為跨日期的幾何平均（複合報酬率）， 非算術平均——因為報酬有正有負時，算術平均會高估實際複合效果（例如 +50% 與 -50% 兩期，算術平均是 0%，但每期等效複合率其實是 sqrt(0.75)-1 ≈ -13.4%）。
止跌確認：選 pick 前會先排除 Mchg（MACD柱狀圖平滑變化率）未轉正的候選（動能仍在惡化，可能是持續破底而非要反彈的健康回檔）， 只從已止跌／轉強的標的中選 UPS 最低者；當天若無標的通過確認則不進場（不計入 pick_ret，但仍計入 all_ret 的全市場基準）。 上表「排行」若最超賣的標的顯示「⚠未止跌」，代表它雖然 UPS 最低但動能還在惡化，建議名額會往後遞補。
P10%／P15%／P20%／P25%：每次 pick 在持有的10個交易日「期間」（不只是第10天終點）中途曾經跌破 -10%／-15%／-20%／-25% 的機率—— 只看終點報酬會低估風險（可能中途大跌、後來又回升），這幾欄是風險參考指標，跟 edge% 並列顯示，不影響排序、也不取代 edge%， 用意是讓你在同樣或接近的 edge% 之間，額外參考哪組參數的下檔風險較低。

槓桿模擬（1x pick 策略套用槓桿，含強制平倉風險）

用同一組最佳參數選出的 pick，模擬套用 2x／3x 保證金交易（非逐日重新平衡的槓桿代幣模型）後的結果： 若持有期間中途最深跌幅（MAE）跌破 -(100%÷槓桿倍數)×90%（安全係數，比理論爆倉點更早 觸發，較貼近實際交易所提前強制平倉、留有維持保證金緩衝的行為——僅為簡化模型，未含資金費率等細節）， 視為當次爆倉、本金全損（-100%），不論之後價格如何回升都無法挽回。pick_ret%／all_ret% 沿用與上方 edge% 相同的 「依訊號日序列複利」假設（同一帳戶把每次結果依序滾入下一次）：只要回測期間內任何一次 pick 觸發爆倉， 之後的複合報酬就會被拖成 -100%（見下表「回測期間曾經爆倉？」欄）——這正是要凸顯的風險：槓桿雖然放大單次報酬， 但只要爆倉一次，之前累積的所有獲利都會歸零、之後再怎麼漲也回不去。

槓桿最佳化（lookback／權重／停損點一起搜尋，直接以槓桿後 edge% 為目標）

搜尋階段本身仍以不槓桿 edge% 導引 lookback／權重的探索範圍（與上方主搜尋相同），但每一組 已評估的候選都順便試過「不設停損」＋5 個停損點候選（比例 30%, 45%, 60%, 75%, 90% × 該槓桿的強制平倉門檻）在 2x／3x 下的 edge%，這裡從中挑出 edge% 最高的（lookback, 權重, 停損點）組合—— 成本很低（不需要另外重跑網格搜尋，只是多幾次評估），但能回答「真正適合這個槓桿倍數＋停損策略的參數， 和 1x 最佳參數／不設停損是否不同」。實測發現結果對停損點位置很敏感、非單調（太寬鬆的停損常常剛好是 「先鎖定虧損、之後又漲回來」的區間，比不設停損還差），所以停損點是被搜尋出來的，不是憑感覺假設的固定值。

2x 槓桿最佳化參數：lookback=240, w_rsi=-0.15, w_macd=0.65, w_bb=0.15, w_mchg=0.35

最佳停損點：-13.50%（現貨價跌幅門檻，觸發即出場鎖定虧損）
edge=+0.4613%　pick_ret=+3.9450% all_ret=+3.4837%　n_dates=1026　單筆爆倉/停損觸發機率=11.21%　回測期間曾經爆倉：否
對照上方「槓桿模擬」表的 2x 那列（spot 最佳參數、不設停損，事後套用 2x 槓桿）：edge 較高 （-0.4845% → +0.4613%）—— 這組參數（含停損點）是「直接以 2x 槓桿後 edge% 為目標」從同一批已評估候選中挑出的， lookback／權重／停損點三者一起被搜尋，不是先找 spot 最佳參數再事後套用固定停損。

3x 槓桿最佳化參數：lookback=240, w_rsi=-0.15, w_macd=0.65, w_bb=0.15, w_mchg=0.35

最佳停損點：-9.00%（現貨價跌幅門檻，觸發即出場鎖定虧損）
edge=-0.2461%　pick_ret=+5.1532% all_ret=+5.3993%　n_dates=1026　單筆爆倉/停損觸發機率=19.79%　回測期間曾經爆倉：否
對照上方「槓桿模擬」表的 3x 那列（spot 最佳參數、不設停損，事後套用 3x 槓桿）：edge 較高 （-104.3862% → -0.2461%）—— 這組參數（含停損點）是「直接以 3x 槓桿後 edge% 為目標」從同一批已評估候選中挑出的， lookback／權重／停損點三者一起被搜尋，不是先找 spot 最佳參數再事後套用固定停損。